|
根據TrendForce 最新晶圓代工調查，全球8寸晶圓供需結(jié)構(gòu)正在快速收緊，在 AI 需求強勁、上遊持續減産(chǎn)、下遊提前備(bèi)貨等多重因素推動下，一波 5%～20% 的漲價(jià)潮已在代工廠(chǎng)内部醞釀中，而且這一次，幾乎是不分客戶(hù)、不分制程平台的全面調(diào)價。
供給端：兩大巨頭帶(dài)頭減産(chǎn)，8寸進入“收縮時代”
從供給面來看，8寸晶圓已經正式進入産(chǎn)能負成長(zhǎng)階段。
台積電自 2025 年起，陸續縮減 8 寸晶圓産能，目标是在 2027 年讓部分廠(chǎng)區全面停産(chǎn)，将資源集中投入先進制程。三星電子的動作更爲積極，同樣自 2025 年啓動 8 寸減産，而且力度不小。
-
2025年全球 8 寸晶圓産能年減約 0.3%，首次轉爲負成長。
換句話說，全球 8 寸産(chǎn)能正在“慢慢消失”，而不是增加，這對價格形成瞭(le)非常紮實的底部支撐。
需求端：AI 成最大推手，功率 IC 需求暴增
如果說供給(gěi)端是“慢慢收縮”，那需求端就是明顯加速。随著(zhe) AI 服務器持續擴張，功率管理 IC（Power IC / PMIC）需求大幅成長(zhǎng)，而這類芯片，大多採(cǎi)用 8 寸晶圓 + BCD 工藝制造，直接推高 8 寸産能負荷。
此外，中國 IC 本土化趨勢，也帶動瞭(le)中系晶圓廠(chǎng) BCD、PMIC、車(chē)規功率器件産(chǎn)能快速拉升。
2025年中起，部分大陸廠商 8 寸産能利用率明顯回升，並(bìng)率先啓動補(bǔ)漲代工價格，而這些滿載産能溢出的訂單，也同步外溢至韓系晶圓廠，形成“多點開花”的需求結構。
提前備(bèi)貨：消費電子也來搶産(chǎn)能
除瞭 AI，消費電子的“提前備(bèi)貨”進一步放大瞭(le)供需矛盾。由於市場普遍預期：
-
先進制程全面漲價。
-
AI 芯片擠(jǐ)占成熟制程産(chǎn)能。
所以PC、筆電與消費電子廠商開始提前鎖定功率 IC 與外圍零組件産能，不僅採購 PMIC，連部分非 power 類零組件也提前下單(dān)，進(jìn)一步推高 8 寸需求。
這(zhè)使得原本可能在淡季出現(xiàn)回落的 8 寸産(chǎn)能，反而維(wéi)持在高水位運行。
産能利用率飙升：2026 年将上看 90%
-
2025 年全球 8 寸平均産能利用率約 75%～80%。
-
2026 年将明顯(xiǎn)回升至 85%～90%。
其中，中系、韓(hán)系Tier 2 代工廠(chǎng)幾乎維持滿載，其他區域廠(chǎng)商的複(fù)蘇程度也明顯好轉，8寸晶圓從(cóng)“供過於(yú)求”快速切換到“供需吃緊”狀态。
在這樣的背景下，多家晶圓代工廠(chǎng)已經(jīng)開始通知客戶，準備(bèi)調(diào)漲代工價格 5%～20% 不等。
這次漲價不一樣：全面調(diào)漲，而非補(bǔ)漲
TrendForce 指出，這一輪漲價與 2025 年的“局部補(bǔ)漲”明顯(xiǎn)不同。
-
2025 年：僅針對(duì)部分舊制程或特定平台客戶補(bǔ)漲。
-
2026 年：不分客戶(hù)、不分制程平台，全面調(diào)價。
不過，由於(yú)消費電子需求仍存在不確(què)定性，加上存儲器和先進制程漲價已擠壓下遊成本空間，
8 寸晶圓的實際漲幅，可能略低於(yú)理論空間，但上漲趨勢已非常明確(què)。
國内 8 寸産(chǎn)能：滿載運轉，但擴(kuò)産(chǎn)受限
在中國市場，8 寸晶圓的供需緊張程度更爲明顯。受 IC 本土化、AI、新能源汽車(chē)等多重需求推動(dòng)：
其中，PMIC、車規 IGBT、BCD 工藝産能最爲緊張，尤其是 AI 服務器 Power IC 需求呈現指數級增長，讓對(duì)應産(chǎn)能成爲真正的“稀缺資源”。
但國内 8寸産(chǎn)能也存在明顯結構(gòu)性瓶頸：
這意味著：即使需求爆發(fā)，短期内也難以快速擴産(chǎn)，供需緊張狀态難以緩解。現在來看，8寸晶圓，正在從“邊(biān)緣産(chǎn)能”，重新回到“戰略資源”。
在 巨頭減産 + AI 需求爆發 + 消費電子提前備貨 + 擴産受限 的多重疊(dié)加下，8 寸晶圓正式進(jìn)入新一輪漲價(jià)周期，5%～20% 的全面調價，幾乎已成定局。
這一輪行情，很可能比市場(chǎng)原先預期走得更久、更穩(wěn)。
|
